29 Ott Investimenti a breve termine: opportunità e strategie secondo Marcello Rubiu, CEO di Norisk SCF
Durante il webinar di Plus24 – Il Sole 24 ORE, Marcello Rubiu, amministratore delegato di Norisk SCF è discusso dei vantaggi e delle criticità legate a strumenti finanziari come conti deposito, ETF monetari e buoni postali, evidenziando l’importanza della pianificazione e della flessibilità per bilanciare il rischio e ottimizzare i rendimenti.
Per approfondire queste strategie e ascoltare l’intervista completa, è possibile visionare il video disponibile qui.
I vantaggi e i limiti dei conti deposito
Secondo Marcello Rubiu i conti deposito, sebbene offrano stabilità e protezione del capitale (per una somma investita pari o uguale a 100mila euro) possono risultare meno flessibili rispetto ad altri strumenti. In particolare, per gli investitori più prudenti che desiderano evitare la volatilità, questi conti rappresentano una scelta relativamente sicura, ma con rendimenti inferiori.
Tuttavia, una delle criticità principali è la rigidità di questi prodotti: alla scadenza, il rischio è di trovarsi con tassi d’interesse bassi, limitando così le opportunità di reinvestimento.
ETF monetari: flessibilità e rendimenti più competitivi
A questo proposito, gli ETF monetari offrono una maggiore flessibilità grazie alla loro indicizzazione ai tassi overnight, che consente un adattamento più rapido alle condizioni di mercato. A differenza dei titoli di Stato, gli ETF monetari non sono legati alle aspettative a lungo termine, permettendo così rendimenti più elevati nel breve periodo. È importante notare, però, che questi strumenti non consentono di prefissare un rendimento a scadenza, a differenza dei conti deposito, il che può rappresentare un rischio per chi cerca di fissare una remunerazione predefinita.
L’importanza della pianificazione finanziaria e della tassazione
Un altro fattore da considerare è la tassazione, che può variare significativamente tra gli strumenti finanziari. Gli strumenti con collaterale basato su titoli di Stato beneficiano di una tassazione ridotta rispetto a strumenti che potrebbero essere tassati maggiormente, influenzando così i rendimenti netti. Questo è un elemento cruciale da tenere in considerazione nella scelta degli strumenti finanziari, soprattutto per chi cerca di massimizzare i rendimenti senza incorrere in eccessivi costi fiscali.
La soluzione migliore? Diversificare le scadenze degli investimenti! Una strategia che permette di mantenere una maggiore flessibilità operativa. Utilizzare strumenti come i BOT con scadenze scaglionate consente di decidere, nel tempo, come reinvestire il capitale, sia in obbligazioni che nel mercato azionario, a seconda delle condizioni di mercato.
Il consiglio, quindi, è di non concentrarsi su un unico prodotto, ma di diversificare il portafoglio tra strumenti più flessibili come gli ETF monetari e prodotti più stabili come i conti deposito.
Dunque, la pianificazione finanziaria rimane fondamentale per garantire il successo degli investimenti, soprattutto in un periodo di forte incertezza economica.
